不良率上升、网贷业务或收紧 湖州银行IPO存隐忧

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“投资者网络”宋玉婷

7月16日，湖州银行股份有限公司(以下简称“湖州银行”)披露了2020年第二季度报告。本报告的一个重大变化是，连续三年亏损的净手续费和佣金已转为利润，不良贷款率较年初有所回升。

招股说明书显示，自2016年以来，湖州银行不断加强与互联网平台的合作，拓展互联网贷款业务。支付给在线贷款平台的服务费增加，很大程度上导致净费用和佣金的损失。但是，随着对商业银行网上贷款业务的严格监管，湖州银行网上贷款业务可能会受到限制。

此外，湖州银行上市前夕股权结构仍在变化，新老股东不断进出。招股说明书首次披露后，仍有两名大股东质押其股份，这也可能成为湖州银行ipo的一个变数。

网上贷款业务面临不确定性

7月16日，湖州银行发布了第二季度报告。从本中期报告披露的一些财务指标的变化中，我们可以了解到湖州银行在过去六个月中发生的一些变化。

银行的收入主要来自利差收入、手续费和佣金收入。然而，在过去的三年中，湖州银行的净手续费和佣金一直在亏损，2017年至2019年分别为-7100万元、-1亿元和-1.52亿元。在湖州银行宣布上市后，这也成了一个疑点。

对此，湖州银行在招股说明书中解释称，这主要是由于网上贷款业务平台费的快速增长。自2016年底以来，湖州银行与互联网和科技公司合作开发互联网贷款产品，拓宽互联网平台渠道。

一些中小银行在与大型金融技术平台合作时，需要向互联网平台支付服务费。如果中小银行话语权薄弱，甚至可能影响银行作为独立主体的风险控制自主权。然而，其优势在于可以利用互联网平台强大的客户获取能力来扩大网上贷款的规模。

招股说明书显示，2017年至2019年，湖州银行网上贷款平台的服务费逐年增加，分别为9000万元、1.13亿元和1.55亿元。

湖州银行平台服务费根据贷款规模按比例收取。这意味着，虽然费用支出有所增加，但湖州银行合作网上贷款业务的规模正在逐步扩大，这体现在与网上贷款业务相关的个人消费贷款余额的变化上。

2019年(截至9月30日)和2018年，湖州银行个人消费贷款的增长主要来自网络贷款产品的影响，2019年个人消费贷款同比增长31%。

然而，根据第二季度报告，情况似乎有所改变，手续费和佣金支出大幅下降，这可能意味着网上贷款的规模也收紧了。

截至6月30日，手续费及佣金支出为968万元，同比下降83.27%。但是，手续费和佣金收入并没有增加，反而与年初相比略有下降。

根据这一逻辑，本中期报告披露的费用和佣金费用的突然下降可能与互联网贷款业务的收紧有关。Investor.com要求湖州银行核实网上贷款业务的规模变化，但未得到有效回复。

值得一提的是，今年以来，监管部门不断努力，进一步规范商业银行网上贷款业务。7月17日，中国保监会制定的《商业银行网上贷款管理暂行办法》正式实施。

《办法》正式提出了商业银行开展网上贷款业务的要求。如:制定网上贷款业务的风险管控指标；商业银行应保持网上贷款业务核心风险控制环节的独立性，特别是独立进行风险评估和信用审计，避免过度依赖合作机构。

此外，上半年湖州银行不良贷款率也有所回升。根据第二季度报告，截至6月30日，湖州银行不良贷款率为0.66%，高于年初水平。在拨备覆盖率方面，湖州银行2017-2019年的拨备覆盖率分别为374%、659%和629%，超过监管标准两次以上。

需要指出的是，监管部门要求的拨备覆盖率的基本标准是150%。超过监管要求2倍以上的，应视为有隐瞒利润的倾向，超出部分应恢复为未分配利润进行分配。

股权质押的风险并没有消失

去年3月，湖州银行在浙江省证监局注册咨询，中国国际金融公司作为其发行上市的咨询机构。今年2月7日，湖州银行在中国证监会网站上预先披露了招股说明书。

根据招股说明书，湖州银行计划在上海证券交易所主板公开发行不超过3.38亿股的股票。扣除发行费用后，所有募集资金将用于补充核心一级资本，提高资本充足率水平。目前，ipo处于“反馈”状态。

去年6月，湖州银行通过固定增资3.78亿元引入了新股东——仲达置业集团有限公司，目前湖州银行是湖州银行的第二大股东。上调后，2019年湖州银行核心一级资本充足率为9.93%，比2018年底提高0.4个百分点。

然而，中期报告显示，核心一级资本充足率为9.65%，低于年初水平。

值得注意的是，今年5月，湖州银行公开发行了12亿元的非定期资本债券。扣除发行费用后，募集资金用于补充其他一级资本，进一步弥补资本不足。资本补充仍将是中小银行面临的一个问题。

此外，股权稳定性也是ipo审计的要求。然而，在湖州银行首次披露招股说明书不到一年的时间里，其股权结构发生了很大变化。几乎在进口地产成为第二大股东的同时，前第二大股东米多能源(Mido Energy)亏损退股。

2019年6月15日，米多能源宣布拟以每股3.5元的价格转让其在湖州银行的全部股份(占湖州银行总股本的12.5%)，转让金额为3.99亿元，将产生约-2850万元的转让损益。目前，米多能源已被终止。

此外，根据企业调查，在湖州银行十大股东中，另有两名股东质押了其在湖州银行的股份。第四大股东浙江程心投资有限公司和第九大股东华盛达控股集团有限公司分别持有4.88%和3.85%的股份。目前，上述股份全部质押。此外，程心投资在7月20日质押了其他企业的股权。

如果上述公司股东存在资金短缺甚至资金链断裂等风险，是否也会对湖州银行的ipo产生不利影响？

关于上述问题，Investor.com要求湖州银行核实，但未获有效答复。(思考金融产生了)■

来源：索菲亚回声报中文网