下半年资本市场监管关键词：建制度 不干预 零容忍

本篇文章2054字，读完约5分钟

中国证监会官方网站昨日宣布，7月30日，中国证监会召开“2020系统年中工作会议暨预警教育会议”，分析当前形势，安排下半年重点工作。根据本次会议的计划，下半年资本市场监管工作将贯彻“制度建设、不干预、零容忍”的方针。

会议指出，今年以来，面对COVID-19肺炎的严峻考验，中国证监会坚持在特殊时期做出特殊政策安排，加强融资服务和制度工具创新，体现了科学监管和分类监管。目前，市场重点领域的风险缓释和处置已取得阶段性成果，资本市场总体稳定，弹性明显增强。今年上半年，资本市场改革全面深化稳步推进，再融资、科技板块减持等关键制度创新继续深化。创业板改革和试点登记制度的准备工作基本就绪，新三板改革顺利落地。

会议认为，当前全球疫情的演变存在很大的不确定性，世界经济陷入衰退，国际环境日益复杂，国际金融市场的脆弱性日益增强，资本市场改革和发展的外部环境更加不稳定和不确定。但与此同时，中国在疫情防控和经济恢复发展方面走在世界前列，仍处于发展的战略机遇期，有利于资本市场长期健康发展的生态正在逐步形成。

针对下半年的监管工作，会议指出，面对极其严峻复杂的形势，我们要始终坚持稳中求进的大原则，坚持新的发展观，坚持以深化金融供给面结构改革为主线，贯彻“制度建设、不干预、零容忍”的方针，长期坚持不懈地努力。

会议还确定了下半年资本市场改革和监管的重点:

促进、保护和激发市场主体的活力，保持ipo正常化。会议要求详细执行各种措施，支持流行病预防和控制以及经济和社会发展，促进保护和激发市场参与者的活力；发挥资本市场机制的作用，更好地支持创新驱动发展、国有企业改革等重大国家战略和区域发展战略；完善疫情背景下提高上市公司质量的有效途径和机制；保持ipo正常化，促进再融资分类审查；加快基础设施领域公募reits试点实施，尽快形成示范效应；推进期货期权产品创新。

推进资本市场基本制度的成熟和定型，提高审批和登记质量，稳步推进交易结算制度改革。加快关键制度创新，弥补制度缺陷；完善登记制度规则，增强信息披露的针对性和有效性，提高审查登记的质量、效率和透明度；完善市场化法制化退市机制，畅通多元化退市渠道；以更加市场化的便利为导向，稳步推进交易结算制度改革。

实践“不干预”理念，建立良好的资本市场预测机制。具体任务包括:减少控制，大力推进“分配诉讼”改革；坚持规章制度，保持市场功能正常发挥；完善预期管理机制，加强宏观研究和判断，稳定市场预期；以编制权责清单为出发点，全面清理“口袋政策”和“隐形门槛”，进一步整合和规范备案报告事项；完善促进行业机构做强做大的体制机制，发展高质量的投资银行和理财机构。

“零容忍”打击资本市场违法犯罪活动。下半年，中国证监会将继续加大对欺诈发行、金融欺诈、内幕交易、操纵市场等恶性犯罪的打击力度，推动建立打击资本市场违法行为的协调机制，推进行政执法、民事追偿和刑事处罚建设。一个相互连接和支持的三维有机系统；把握证券集团诉讼制度的实施。

把握时间效率稳步推进资本市场全面深化改革。会议指出，要进一步协调融资和投资两方面的各项改革措施；着力提高融资改革的系统性和协调性，继续推进科技董事会制度创新；推进创业板改革，试点登记制度平稳落地和稳定运行；继续深化新三板改革，增强市场吸引力、辐射力和覆盖面；坚持内外并举，在投资方面采取更加务实的措施，加大政策支持力度；努力建设专业资产管理机构，加快落实个人养老金公共资金投资政策。

我们将坚定推进资本市场高水平双向开放，加强监管合作。中国证监会将研究并逐步统一和简化外资参与国内市场的渠道和方式，同时加强开放条件下的监管和风险防控能力建设；加强跨境监管合作，采取措施应对中国股票形势，推进相关监管体系建设，共同打击跨境证券犯罪；修订整合现有海外上市规则，建立完整清晰的海外上市监管体系；我们将完善与香港金融监管当局的正常合作机制，坚定维护香港金融市场的稳定发展。

坚持标本兼治，坚决打赢防范和化解重大金融风险的攻坚战和持久战。会议指出，要加强风险研究和判断，加强对杠杆基金的监管，防范和打击系统性、大规模的场外融资，促进资本市场稳定发展；积极推进股票质押、债券违约等重点领域风险化解，努力提高处置效果，进一步化解风险。加大私募股权基金风险防范和监管力度，加快出台私募股权基金监管规定，引入私募股权基金规范运作底线要求，稳步推进高风险案件处理。

加强监管能力建设，完善投资者保护机制。中国证监会将进一步落实分类和差异化理念，加强对上市公司和中介机构等市场主体的监管；推进上市公司治理的三年行动计划；进一步压缩中介机构“把关人”的责任，提升回归岗位的责任；加快科技监管的有效性，促进全行业科技水平的提高；加快制定反欺诈发行和回购措施；创新投资者教育服务，积极培育成熟合理的股权投资文化。

会议还指出，下半年将巩固党风廉政建设成果，推动证监会系统党建工作高质量发展，长期坚持“从严”主调，继续扎扎实实全面从严治党，共同推进风险处置和金融反腐败工作。

来源：索菲亚回声报中文网