科创板对银行意味着什么？募集资金专户争夺战开幕

本篇文章2030字，读完约5分钟

科学技术委员会对银行意味着什么？ 与经纪、公开发行、私募和其他机构的“热门”解释不同，来自银行的声音似乎相对冷清。对银行而言，短期的明显影响是，科技委员会发起的特殊账户之战开始了。

然而，银行托管部的一位高管表示:“在争取融资专用账户的过程中，银行是乙方的立场。资金投向取决于企业发展过程中的银行支持，尤其是在创业期获得的强有力的信贷支持。总之，事实上，科技板企业的主办银行已经确定，早期企业服务是决定性因素。”

这不仅是对该行运营前客户质量的考验，而且科技板块的推出将迫使该行大力发展增值产品线，如在线会计和纳税申报、在线发票、订单管理、供应链金融以及面向企业员工的个人金融服务。

科委为开设专项账户战筹集资金

与券商、公开发行和定向增发都在诠释科技股的投资机会、其对多层次资本市场基本制度改革的意义及其对自身业务的影响的“热”不同，银行的声音似乎相对冷清。这与其金融许可证的性质有关。银行不能像券商和基金一样，通过承销储备项目(投资银行)、为投资者开设账户(经纪业务)和增加股票配置(公共/私人投资)等直接方式分享科技创新板的红利，这是资本市场的一场盛宴。

对银行而言，短期的明显影响是，科技委员会发起的特殊账户之战开始了。“科技板块推出的特别账户将成为银行的战场，存款价格战不可避免。这里有政治因素。但银行是乙方争取融资专用账户的阵地，资金放在哪里取决于银行在企业发展过程中的支持，尤其是在创业期获得的强有力的信贷支持。总之，事实上，科技板企业的主办银行已经确定，早期企业服务是决定性因素。”一位资深银行托管高管告诉记者。

他的话引起了许多受访银行家的共鸣。虽然业内人士认为，科技局的资金额度对托管业务的影响有限，但专项资金募集账户的主办行是否自掏腰包，更像是对经营科技企业的银行客户服务质量的一种检验。

近年来，银行越来越重视科技企业快速增长的客户。科技企业的“轻资产、高增长”和风险特征促使银行在业务逻辑上“区别对待”其他企业客户。目前，许多商业银行对待客户至少有“六大专长”:建立特许经营组织结构(如特许经营技术支行)、独立的经营管理团队、专门的风险管理体系和技术手段、专门的管理信息系统、专门的激励和考核机制、专属的客户信用标准。

银行产品覆盖了企业的整个生命周期

据记者了解，许多银行在为科技企业制定信贷标准和门槛时，会借鉴风险投资机构的做法，弱化企业融资、成立年限和担保来源等传统因素的权重，适当提高风险容忍度，最关注企业创始人和管理团队的素质和稳定性。其中，一些处于民营经济萧条时期的城市商业银行，拥有丰富的客户储备和强烈的特许经营意识，在内部资本成本核算、不良容忍度、尽职调查和豁免等方面制定了差异化政策，并开发了专门的评级模型。

其次，从产品产量来看，产品线是多元化的。过去，银行只为三板企业和部分获得高新技术企业认证的客户提供授信、股权质押贷款等标准化服务。近年来，银行推出的产品已经覆盖了企业的整个生命周期。

按照生命周期，科技企业至少可分为四类:尚未获得大规模盈利产品的新R&D企业、已获得高新技术企业资质认证的企业、拥有科技成果转化项目的企业、拥有能够推进资本市场的核心知识产权的企业。

银行给予他们的总信贷额度依次增加。

记者采访的典型做法是针对处于起步阶段的小微科技企业。银行将他们的信贷额度设定在最高200万或300万元，但放宽了企业的准入门槛，如取消企业的设立。时间要求；对于稍微成熟的中小科技企业，采用政府+银行+保险公司/担保公司的合作机制，按一定比例承担风险；对于较为成熟的相关资质企业，银行将提供数千万无担保的真正意义上的纯信用贷款；对含金量高的科技企业，将推出投贷联动服务。投贷款联动的主流模式是:企业与银行合作的基金签订股票期权协议，获得无担保的信用贷款。今后，企业可以根据实际发展情况灵活选择期权处置方式，包括回购、出售或转让。

一句话，如果一家科技企业登上了科技板块，它在早期获得的各种银行服务将在它选择的哪家银行作为融资的主办银行中发挥作用。

科学技术委员会的三大影响

根据对几家银行公司高级财务人员的采访，从长远来看，科技板块的推出不仅是对银行运营前客户质量的考验，也将继续对银行在以下三个方面产生深远的影响:

首先，科学技术委员会无疑增加了一批具有公司价值、核心技术、优秀管理团队和风险投资参与的优质客户；

其次，科学技术委员会将引导银行从传统的侧重于财务报表(侧重于利润外观)的贷款审查模式转变为判断企业成长性(核心技术、专利储备、市场竞争力)的贷款审查模式；

最后，科技板企业的主要融资渠道不一定是银行信贷，而是风险资本和资本市场。然而，银行围绕其业务模式进行系统对接和增值服务是一个名片级业务发展方向。

也就是说，除了企业融资、支付结算、现金管理、财富管理等基础金融服务的主战场外，现在也是银行大力发展网上会计报税、网上开票、订单管理、供应链金融、企业员工个人金融服务等增值产品线的时候了。

来源：时代品牌网