农商行会进入并购时代吗

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"未来三年将收购大量农村商业银行."麦肯锡最近发表了令人惊讶的言论。

虽然这只是麦肯锡的声明，但不能说麦肯锡在胡说八道。

两年前，一位农村商业银行的高管预测，“农村商业银行剩下的窗口期最多将是三年。”然而，三年后，“窗口期”已经匆匆结束。

如今，农村信用社的两极分化趋势日益明显。

排名第一的农村商业银行基本上被监管机构认可的基准银行接管。这样的农村商业银行不仅资产巨大，而且有数百亿，有的甚至超过1000亿。许多农村商业银行纷纷登陆港股或a股，成为农村商业银行先进生产力的代表。这些农村商业银行法人治理结构相对完善，管理严格，决策失误少，创新能力强，科技水平高，不良贷款率控制较好。它们不仅自身发展迅速，而且成为未来收购其他农村商业银行的潜在主体。

硬币总是有两面的。另一方面，不良贷款率上升，信用评级下降...麦肯锡表示，一些农村商业银行是“未来三年大量并购”的目标。

让我们看看硬币的另一面会发生什么。

当贵阳农村商业银行在2017年底显示不良贷款率为19.54%时，许多人认为这可能只是一种情况。2017年河南修武农村商业银行暴露出20.74%的不良贷款率和-0.75%的资本充足率后，很多人才意识到贵阳农村商业银行可能只是暴露出农村商业银行集团的冰山一角。除不良率外，部分农村商业银行的信用评级也有所下调:2018年1月，中国信贷将山东五莲农村商业银行的评级前景从稳定调整为负面；2月，上海新世纪信贷将吉林蛟河农村商业银行的主要信用评级由原来的a+下调至A，并被列入负面观察名单，相关债务评级均由A下调至A-；5月，东方金城将山东广饶农村商业银行的主要信用评级从aa-下调至a+,前景由稳定转为负面；7月，评级机构将山东邹平农村商业银行的主要评级下调至a+，评级前景为负面；随后，贵阳农村商业银行也被降级...

不良贷款率的上升虽然有地区因素，但目前仅限于某一地区；信用评级下调与这些农村商业银行“重规模、轻管理”有关。然而，农村商业银行面临的困难是不争的事实，潜在风险将在未来三年进一步暴露。这可能是麦肯锡大胆预测的基础。

首先，当前的经济运行是“稳定、多变、令人担忧的”。外部环境复杂严峻，经济面临下行压力。在这种经济形势下，规模小、业务集中在县域的农村商业银行、“三农”和小微企业面临着资产质量的冲击。再加上去杠杆化和严格的监管，农村商业银行在经营中面临的困难可能会比目前的困难更多。

其次，作为农村商业银行的“大本营”，县域市场的竞争以前并不激烈，但现在越来越多的金融机构开始将触角伸向这个市场，农村商业银行的生存不断受到挤压。不仅国有大银行设立普惠金融部门发展县域市场，小额贷款公司、农村银行和私人银行也将县域市场作为重要的发展市场。近乎激烈的农村金融竞争使得单一业务的农村商业银行面临前所未有的挑战。

第三，许多农村商业银行过度依赖省级协会的科技平台，缺乏科技手段，难以在竞争中大踏步前进，无法快速应对，市场逐渐被科技实力雄厚的银行侵蚀。以私人银行王新银行为例。该银行旨在为中小企业、“三农”等群体提供差异化金融服务。截至2018年12月27日，人均贷款金额1万元，服务用户超过1900万，累计贷款金额超过1500亿元。取得这一成就的原因是，王新银行利用移动互联网、大数据挖掘、智能风险控制等技术攻击城市。虽然新网银行表示，其部分客户以前没有享受过信贷支持等金融服务，但“部分用户”以外的部分明显与农村商业银行的客户重叠，对农村商业银行构成了威胁。新的网络银行就是这种情况。其他私人网上银行，如伟忠银行和网上商业银行，将进入袖手旁观并观察县市场。

当然，麦肯锡预测“大量农村商业银行被收购”可能不会出现。毕竟，我国农村商业银行的发展有其自身的国情，其对县域经济的重要性不言而喻。当农村商业银行被外资银行并购时，县政府不会袖手旁观。但是，没有“大数量”并不意味着没有“小数量”的省级农村商业银行在省协会的领导下进行并购。事实上，有M&A的压力并不是一件坏事。只有在有并购压力的情况下，我们才能有动力、有努力、有创新、有变化。农村商业银行要想在未来三年内不被其他金融机构收购，必须不断完善公司治理结构，优化资源配置，持续化解股票风险，全面提升自身的抗风险能力、定价能力、科技能力和管理能力。只有努力，农村商业银行才能完成自我转型，实现凤凰涅槃。

来源：时代品牌网