创业板注册制正式落地！15日起深交所受理IPO申请

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中信经纬客户6月13日据中国证监会网站报道，2020年6月12日，中国证监会发布了《创业板首次公开发行登记管理办法(试行)》(以下简称《创业板启动办法》)、《创业板上市公司证券发行登记管理办法(试行)》(以下简称《创业板再融资办法》)、《创业板上市公司持续监管办法(试行)》同时，中国证监会、深圳证券交易所、中国结算和证券业协会发布了相关配套规则。

据报道，创业板改革和试点登记制度将于2020年4月27日至5月27日公开征求意见。同时，中国证监会通过召开座谈会、书面征求意见等方式听取相关方面的意见。社会各界普遍支持该规则的内容，并提出修改和完善的建议。中国证监会对其进行了逐一认真研究，吸收采纳了所有合理建议，并对规则内容进行了相应修改。

修订完善后的《创业板启动办法》共七章七十五条。主要内容包括:一是精简和优化创业板首次公开发行股票的条件，将投资者可以判断的问题转化为更严格的信息披露要求，强调按照重要性原则把握企业的法律合规性和财务规范性。二是做好登记手续的制度安排，实现受理和审查全过程的电子化和公开化，减轻企业负担，提高审查透明度。三是强化信息披露要求，严格履行发行人及其他相关主体在信息披露中的责任，根据创业板企业的特点制定差异化的信息披露规则。四是明确了市场化发行和承销的基本规则，定价方法、投资者报价要求、最高报价拒绝率等事项也应符合深圳证券交易所的相关规定。五是强化监督管理和法律责任，加大发行人、中介机构和其他市场主体违法违规责任追究力度。

经修订和完善的创业板再融资办法由七章九十三条组成。主要内容包括:第一，界定适用范围。上市公司发行股票、可转换公司债券、存托凭证等证券的，适用《创业板再融资办法》。二是精简和优化发行条件，区分向非特定对象发行和向特定对象发行，区别设定各种证券品种的再融资条件。第三，发行和上市的审查和登记程序得到澄清。深圳证券交易所的审核期为两个月，中国证监会的注册期为十五个工作日。同时，为“小而快”的融资建立简单的程序。第四，强化信息披露要求，要求有针对性地披露经营模式、公司治理、发展战略等信息，充分揭示可能对公司核心竞争力、经营稳定性和未来发展产生重大不利影响的风险因素。第五，对发行和承销作出特别规定，对发行价格、定价基准日、锁定期、可转换债券转换期、转换价格和交易方式作出特别安排。六是强化监督管理和法律责任，加大上市公司、中介机构等市场主体违法违规责任追究力度。

《创业板持续监管办法》修订完善35项。主要内容如下:一是明确适用原则，创业板公司应遵守上市公司持续监管的一般规定，但《创业板持续监管办法》另有规定的除外。二是明确公司治理的相关要求，对拥有特殊投票权的公司做出特殊安排。三是建立有针对性的信息披露制度，加强行业定位和风险因素的披露，突出控股股东和实际控制人等关键少数人的信息披露责任。四是明确减持要求，适当延长控股股东、实际控制人和亏损企业董事持股锁定期。第五，完善重大资产重组制度，明确创业板上市公司并购重组涉及的股票发行登记制度，规定重组目标资产的要求等。第六，调整股权激励制度，扩大激励对象的人员范围，放宽限制性股票的价格限制，进一步简化限制性股票的授予程序。

本次修订《保荐办法》的主要内容如下:一是与新《证券法》保持协调，调整审计程序的相关规定，完善保荐代表人管理。二是落实创业板注册制度改革要求，明确发行人、控股股东和实际控制人配合保荐工作的相关要求，细化中介机构执业要求，督促中介机构各司其职，共同提高保荐业务质量。三是强化保荐机构内部控制要求，将保荐业务纳入公司整体合规管理和全面风险管理，推动行业自发形成合规发展和尽职调查的内生动力和自我约束力。第四，加大问责力度，丰富监管措施种类，增加违法违规成本。

据悉，为做好创业板改革和登记制度试点工作，中国证监会制定并修订了《创业板首次公开发行股票发行与承销特别规定》、《发行证券公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》等6个规范性文件，并与《创业板启动办法》和《创业板再融资办法》一并发布。深圳证券交易所制定并修订了其业务规则，主要涉及上市条件、审计准则、股份减持制度和持续监管。证券业协会制定了创业板发行和承销的自律规则。中国结算制定并修订了登记结算、再融资等方面的业务规则。

中国证监会表示，为进一步规范创业板相关市场主体行为，营造市场诚信生态，根据《证券法》、《证券期货市场诚信监督管理办法》、《上市公司相关责任主体违法违规行为联合惩戒合作备忘录》等相关规定， 相关主体的违法不可信信息将及时纳入证券市场诚信档案，接受公众查询，对严重违法不可信信息进行专项公示，并推至国家信用信息共享平台。

中国证监会表示，从6月15日起，深圳证券交易所将开始接受创业板上市企业的首次公开发行、再融资、并购申请。下一步，中国证监会将组织深交所、中国结算等单位继续扎实开展注册审核、市场组织和技术准备工作，实施创业板改革和注册制度试点。(中信经纬应用)

来源：时代品牌网