中交集团成功簿记发行国内首单桥梁基础设施类REITs

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6月9日，CCCC路桥建设有限公司(以下简称CCCC路桥建设)在深交所成功登记发行“中联前海开元-CCCC路建清溪大桥资产支持专项计划”(以下简称reits)。发行规模为47.05亿元，产品期限约为24年(2n+1)，优先最低票面利率为3.48%。该产品是中国第一个单桥基础设施reits。该方案的出台，是CCCC积极参与供方结构改革，推动公司深化金融产品创新，服务主营业务发展，盘活现有资产，确保在新形势和国家抗击COVID-19疫情新要求下恢复生产，扎实做好“六保”工作，全面落实“六保”任务的重要举措。

据报道，此次发行的产品的原始权益是属于CCCC集团的CCCC路建设。公司在高速公路项目的投资、建设和运营方面积累了十多年的经验。2007年，CCCC结合自身建设优势和资本运营，率先以“bot+epc”模式投资贵都高速公路，开创了国内高速公路行业ppp投资的先例。本次发行产品的基础资产为CCCC持有的广东省清远市清溪大桥及线路工程。该项目南接青莲高速，北接广清高速，开辟了广东省公路网规划中唯一未完成的“六纵线”的“破路”。实现了广东省公路网规划中的“六纵线”全线贯通，构成了广东省南北方向的交通大动脉，是辐射粤港澳大湾区清溪大桥北向广阔内陆的重要交通枢纽，因其独特的地理位置和交通流量优势，良好的项目运营通行费收入，以及为市场投资者提供长期稳定收入的潜力，得到了市场投资者的高度认可。

市场分析指出，发行CCCC基础设施reits产品意义重大。首先，它有效地恢复了基础设施存量资产，并降低了综合融资成本。提前回收的资金可用于新的基础设施项目投资，实现滚动发展和“存量带动增量”的良性投资循环；第二，积极履行中央企业的社会责任，为恢复工作和生产提供资金保障。该产品筹集的资金将充分保障CCCC公路建设现有基础设施项目和资产的正常运行，满足新项目的投融资需求，做好复工保产工作，有力支持区域经济发展和社会稳定；第三，为基础设施项目获得资本市场支持提供了可行的路径和成功的范例。该产品的顺利落地不仅是深化基础设施领域投融资模式创新的有益探索，也是提升资本市场服务实体经济能力、支持大湾区一体化发展战略的成功范例，具有良好的市场示范效应。

近日，中国证监会和国家发展和改革委员会(NDRC)联合发布《关于推进基础设施领域reits相关工作的通知》，正式启动基础设施领域reits试点工作。这类reits产品结合reits产品的特点，在交易结构、信用增级机制、产品治理、资产管理等方面进行了许多创新设计。在后续工作中，CCCC将以此次成功发行reits为契机，积极申请参与首批基础设施reits试点发行，发挥基础设施央企市场的示范作用，努力打造ppp+reits的典型案例供市场借鉴，帮助基础设施reits市场长期健康发展。

来源：索菲亚回声报中文网