基金定投近期值得关注

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如果投资者过去没有抓住固定投资的机会，这可能是10多年来固定投资的最佳时机。在a股历史上，自2008年以来，2800点左右有五个区间，这一阶段就是其中之一。根据历史数据，选择一只高概率的可靠的公共基金，在2800点附近进行固定投资，然后在2800点以上停止固定投资，并在某个时机赎回，高概率是正回报，甚至是好回报。

根据上海证券基金评估中心的统计，在整个市场已设立10年的419种基金产品中，1年、2年、3年、4年和5年滚动固定投资期的平均收益率是不同的。其中，滚动固定投资一年的平均收益率只有3.85%，随着固定投资期限的延长，收益率也显著提高，滚动固定投资五年的平均收益率高达29.69%。

汇天富基金高级培训师姜宏表示，所谓的公募基金固定投资，是指投资者采取签订合同的策略，在固定时间内进行固定金额的投资。固定投资看似简单，但实际上它不是一个小投资策略，而是一个投资者一生所有策略中非常重要的投资逻辑，即“批量投资”。

那么，谁适合固定投资呢？固定投资可谓老少皆宜的咸宜，没有时间研究股市跟踪的人，有中长期金融需求并希望从现在开始把沙子收集到高楼里的人，没有很多闲钱但有固定现金流的人，“月光家庭”和工作时间长但没有多少积蓄的人。

基金的固定投资有什么好处？姜宏介绍说，基金的固定投资有一个简单而粗糙的特点，即可以逢低吸纳，长期赢，成本可以通过长期固定投资平均分担。在先跌后涨的市场中，固定投资有利于克服进入熊市后期的恐惧和牛市初期的恐高；在单边下跌的市场中，固定投资可以逐渐降低投资成本，等待市场机会的到来；在波动频繁的市场中，固定投资有利于坚持投资和平滑投资；在单边上涨的市场中，如果你提前一天进行固定投资购买基金，你可以多赚一点利润，空.

固定投资的核心优势如下:第一，强制投资和抑制消费。一旦基金的固定投资被设定，备用现金将在固定日期自动购买喜爱的基金。支持固定投资的人认为，良好的财务管理习惯抑制了不必要的消费，从“月光族”变成了“固定投资族”。其次，定期投资可以节省时间和精力。只要账户中还有重组资金，固定投资就能自动完成其工作，这有助于投资者省去“挑别人毛病”的麻烦。第三是稳定成本和分散风险。短期投资不可避免地会遭遇损失。固定投资可以有效地平滑购买机会，分担成本，积少成多。

与海外成熟市场的固定投资不同，a股固定投资基金需要遵循自己的规则。首先，a股波动幅度较大，一般表现为“短牛市长熊市”。机构投资者在a股中的比例不高，保险基金、养老基金等机构投资者持有的流通股比例并不占绝对优势。相比之下，1.4亿中小投资者持有的a股流通股市值约为30%。然而，从长期投资周期来看，散户投资者的表现并没有超过机构投资者，而固定资产投资有望为个人投资者提供一个理性投资的新渠道。

什么样的基金适合固定投资？上海证券基金评估中心分析师韩阳认为，如果是长期投资，股票资产肯定会赢。因此，在产品选择上，股票型基金产品更适合长期固定投资。然而，有必要考虑是选择波动大的股票型基金还是波动小的股票型基金。波动性较小的股票基金倾向于累积复利，而波动性较大的股票基金则倾向于侵蚀投资者的利润。投资者应选择波动性低、长期表现好的基金进行固定投资。

此外，投资者还需要考虑以下三点:第一，指数产品的跟踪目标。第二，跟踪误差。第三，固定投资率。在同等条件下，投资者应考虑收费模式更合理的指数基金产品。

固定投资的主要方法是什么？第一类是常规定额，即扣除的时间和金额不能打，而制胜的诀窍是“有纪律的投资”；第二类是常规非配额，即扣除时间是固定的，但金额是不确定的。这一招的制胜诀窍是“捡便宜”。该基金的固定投资不是银行零存款，投资有风险。虽然固定投资可以平抑成本，平抑风险，但短期内，投资收益仍可能为负；此时，我们应该做一个长远的规划，选择高质量的基金。

接下来的问题是，固定投资何时会终止？韩阳认为，一般来说，投资者可以考虑在固定投资到期五年后终止固定投资，并根据自身的风险和收益特点进行获利回吐或资产再配置。(经济日报-中国经济网记者周琳)

来源：索菲亚回声报中文网